有「富人遊戲」之稱、全球企業的幕後神秘推手－「私募股權」

在國際金融市場上，每天都可以看到股權投資與併購的新聞

像是最近的新聞

國際金融巨擘高盛對全球大型保險業者的調查，全球保險業者都要增加私募股權投資

沃爾瑪收購了印度第一大電商、台灣漢堡王易主神秘買家等等

以上都是每天在世界上每個角落都會發生的事情

在全球市場上私募股權的規模也是逐年創下新高

去年２０１７年私募股權規模已經將近四千五百億美元

已經創下新高而且達到了一個驚人的數字

為什麼稱為「富人遊戲」？因為這些私募股權專門向私人投資人與銀行募資

再從各地找到快速獲利的標的，投入資金後擴大發展，再以高價脫手

這樣的獲利往往都是驚人的數倍數字

台灣也有極少數私募股權的蹤影

１９９９年買下台灣寬頻的買家，擴大規模後以三百億賣給其他的私募股權

淨利百億元，獲益率非常驚人，這就是為什麼稱為「富人遊戲」的原因

台北１０１最大的股權比例也是官股企業，也開始計畫準備要上市變現

上市之後可能的收益也是好幾倍

例如當初投資王品私募十萬，最後回收四百萬

但台灣受限於市場規模較難擁有這樣的市場與投資機會

再來相較於公開募股（上市股票）

私募的資訊幾乎只有在風險承受力強的高資產人士或機構中流通

所以大眾很難擁有這樣的投資機會

而高資產人士與機構卻因為私募股權獲得了更高的資產

然後便造就了富者越富、窮者越窮的可愛循環

先撇開商業知識、投資經驗與風險承受力不談

光是要教育大眾認識與接受股權投資就不知道要耗費多少的精力

這也難怪台灣沒有機構願意做這樣的事情

教育大眾的時間都拿去投資都可以賺上他們幾輩子的財富了

其實「私募股權」沒有這麼複雜，雖然「股權投資」需要很多專業知識

但是專業可以交給專業的人來進行，我們只要知道他們是怎麼獲利的就可以

一間企業要走到上市是需要很多資源跟財力支持的

這個過程中要經過幾個階段

一、創始人
二、共同創始
－－－－－－
三、天使投資
四、風險投資
五、私募基金
－－－－－－
六、投資銀行
七、股票上市

這個只是基本的架構，並不是所有的企業都是按照這樣的流程

第一、二階段我們就不多提，這是投資風險最高也是需要投入時間跟精神經營的階段

第三階段到第五階段，廣義上都屬於私募股權，每個階段都有每個階段的愛好者與支持者

越早的階段風險越高，但是相對的投資報酬率相差都有數十倍

在資源足夠的情況下，更多的私募股權樂意投入天使投資以賺取超高倍數的報酬

至於第六階段的投資銀行部門為什麼會介入呢？

以一間企業發展而言，最差的情況就是倒閉，最好的就是被併購或是上市

而併購或是上市都是投資銀行主要的業務

金融圈的競爭過度激烈，為了穩固人脈以及客戶

第六階段的投資銀行或券商還會在第五階段就參與卡位

當然銀行也是需要營利的機構，賺取收益是一定要的

最後就是股票上市了，一間公司能走到這表示累積的資源已經很優秀

而能在第五階段前投資到上市公司的投資人，都會因此身家暴富

暴富的例子多不剩數，每一家的上市公司背後都有無數的富豪出現

但是在第七階段投入的投資人，就享受不到倍數增長的獲利

僅能夠以百分比的獲利來累積自己的資產，「因為肉已經被吃完了」

最後的股票交易大眾能不能賺到錢各憑本事，但銀行肯定是賺到大家的錢了

股票交易只是從某個口袋換到不同的口袋的交換

而「股權是價值的創造」，所以當價值增長時就會創造數倍的價格

富人們深知金錢的遊戲規則，畢竟這個世界的金錢制度最初就是由富人所制定的

如果你也想富有，應該看看富人們怎麼做

我是多元商的創辦人暨執行長　林俊洲，想了解更多股權投資的相關訊息歡迎關注我們

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